Curso de Análisis del Riesgo de Crédito de Empresas (2 Días) - ERP Spain.com - España y América Latina

En este curso se tratan las nuevas normas del Banco de España para el análisis de riesgos de Pymes, con la expresión de los criterios y su ponderación por las entidades, con especial atención al análisis sectorial y las ratios más relevantes que se utilizan en el análisis, así como su tolerancia.

También se tratan los casos de crédito comercial para averiguar las variables que más importan en el crédito a clientes a corto plazo.

Con un enfoque práctico, trata la materia sin perderse en grandes conceptos teóricos, precisando lo necesario para realizar un análisis eficaz en base a la realidad de las empresas y las metodologías más contrastadas y profesionales para llevarlo a cabo.

El curso hace especial hincapié en casos prácticos en base a la información de diversas empresas reales de diferentes tamaños y sectores.

Temario:

ANÁLISIS DEL RIESGO DE CRÉDITO DE EMPRESAS

I. TEMAS GENERALES SOBRE ANÁLISIS DE RIESGOS. EL RIESGO DE CRÉDITO.

Cuestiones previas. Riesgo de crédito.

Elementos influyentes en el riesgo, la solvencia y la capacidad de pago

Breve reseña a los tipos de información que nos puede proporcionar un cliente (interna, externa, del cliente).

Ficheros de solvencia patrimonial y crédito:

RAI.

ASNEF.

BADEXCUG.

Incidencias judiciales.

Otras informaciones.

Diferentes intervinientes en las operaciones de riesgo. Los fiadores o avalistas. Deudores solidarios. La renuncia a los beneficios de excusión, división y orden. La fianza.

Clasificación de las operaciones crediticias según su riesgo: normativa y criterios de Banco de España.

Riegos normal, normal en vigilancia especial, dudoso por razón distinta a la morosidad, dudoso por morosidad y fallido.

Riesgo por tipología de la operación y finalidad.

El papel de las garantías para reducir el valor de la exposición según tipo.

La supervivencia de las empresas.

II. ANÁLISIS DE RIESGOS DE EMPRESAS

Análisis de las variables cualitativas y conductuales.

Variables cualitativas.

Variables conductuales.

La interpretación del pool bancario y el reparto del negocio entre entidades.

Problemática de los negocios de nueva creación.

Criterios del Banco de España de calificación crediticia para Pymes y autónomos según las informaciones internas y externas disponibles.

Análisis de Estados Financieros.

Significación de las cuentas anuales, información que contienen y utilidad.

Elementos esenciales de los estados financieros.

Repaso del balance: estructura, masas patrimoniales, significado de las diferentes rúbricas.

La cuenta de pérdidas y ganancias. Estudio de la generación del resultado.

La fiabilidad de la información contable: las cuentas auditadas y no auditadas. Informes de auditoría.

Elementos esenciales de las cuentas anuales:

Análisis del fondos de maniobra.

El equilibrio de las masas patrimoniales.

La calidad del activo.

El activo material.

El activo intangible. El fondo de comercio.

Activación de gastos. Cuando está justificada.

Los préstamos a los socios.

La calidad del patrimonio neto:

La calidad de los instrumentos de capital.

Las subvenciones y su continuidad o no en el patrimonio neto.

El maquillaje de las cuentas anuales y cómo detectarlo.

Qué aspectos de las cuentas anuales son más relevantes para el análisis de riesgos.

El análisis de estados financieros mediante ratios.

Ratios definidas por el Banco de España.

Ratios de actividad.

Ratios de rentabilidad: ROE, ROA, etc.

Ratios de endeudamiento.

Ratios de solvencia.

Ratios de liquidez.

Selección de ratios por la nueva metodología de análisis de riesgos definida por el Banco de España para Pymes.

El cash flow: EBITDA y OIBDA.

La capacidad de pago.

Las diferentes formas de calcular el efectivo disponible para el pago de la deuda financiera.

Las ratios de cobertura del servicio de la deuda.

Cobertura de intereses.

Cobertura de la vida del préstamos (LLCR).

Necesidades Operativas de Fondos.

Fuentes de información para el análisis de ratios sectorial.

El encuadramiento de la empresa en su sector en cuanto a los valores de las ratios.

Segmentación de los valores de las ratios según el tamaño de la empresa (micropymes, pequeñas, medianas, grandes).

Factores de riesgo específicos en las grandes empresas y corporaciones.

Riesgos especiales a los que se someten las grandes empresas.

La exposición a los mercados financieros.

Las calificaciones crediticias externas.

Los grupos de empresas.

Criterios de riesgo al analizar un grupo de empresas.

Las Agrupaciones de Interés Económico. Las Uniones Temporales de Empresas.

Las SPV y las sociedades instrumentales.

Breve referencia a los factores clave para la concesión de crédito a los autónomos.

III. Estudio y debate de diversos casos prácticos: Pymes y grandes empresas.

El ponente:

Juan F. Robles

Profesor de banca y finanzas en diferentes universidades y escuelas de negocios.